こんにちは、とんび母さんです🐦
ここ最近、サテライトで運用している「日本株の投資信託」の扱いについて、じっくり考えていました。
現在、私は以下の2つのファンドを定額リバランス売買で運用しています。
- SMT 日本株式モメンタムファンド（評価額が100万円になるよう毎日売買）
- SBI 日本株4.3ブル（評価額が50万円になるよう毎日売買）
2026年5月29日時点の運用状況
直近の日本モメンと4.3ブルの資産データ（これまでの通算の実現益累計）はこんな感じです。
現在の元本（リバランス後）
・日本モメン：895,158円
・4.3ブル：315,966円
2026年5月の実現利益（月間）
・日本モメン： 46,701円
・4.3ブル： 137,980円
これまでの通算・実現益累計
・日本モメン： 60,158円
・4.3ブル： 175,966円
この2つのファンドについては、自分の中で次のような方針を立てています。
① まずは元本回収を目指す
② ここから出た利益はオルカン（eMAXIS Slim 全世界株式）に移す
今回は、このうちの「①元本回収」について深掘りしてみます。
何をもって「元本回収」とするか？
定額リバランス運用の場合、利益が出たら売り、下がったら買い増すため、運用中の元本は常に変動します。
一時的に元本がゼロに近づいても、その後も売買を繰り返す性質があるため、「現在の元本」を基準にするのは少し違うのかな、と。
そこで、一番安全で納得のいく基準として、以下の 2つの条件を同時に満たしたとき を「完全な元本回収」と定義することにしました！
💡 とんび流・元本回収の定義
「通算の実現益累計」＞「最初の投入額（指標としている額）」
かつ
「現在の評価額」＞ 0
この両方を満たして初めて、リスク資産を完全に「おまけの利益（ノーリスク）」だけで回している状態にできると考えたわけです。
現時点での元本回収の進捗度
この新ルールに当てはめて、通算の実現益から現在の進捗を計算してみると……
・日本モメン（目標100万円）：通算実現益 60,158円 ⇒ 約16分の1 を回収！
・4.3ブル（目標50万円）：通算実現益 175,966円 ⇒ 約3分の1強 を回収！
ブルは値動きが激しくリバランスの機会が多い分、すでに全体の35%以上を回収できている計算になります。
こうして数字で見ると、着実にゴールへ向かっているのが実感できて楽しいですね。
長くなってしまったので、
もう一つのルール「②出た利益をどうやってオルカンに移していくか」については、
また次回の記事で考えていきたいと思います！
